花旗發表研究報告指出，上調中海油服(02883)目標價至11.6元，維持「買入」評級。

　　對於油井服務業務，管理層表示有信心，透過發揮一體化營運優勢及爭取更多海外合約，中海油服可提升該分部的收入、訂單承接及盈利能力。儘管中海油持續帶來成本壓力，該行預期中海油服致力於多元化客戶基礎及市場收入結構，將可逐步輕微緩解此壓力，從而改善利潤率。

　　中海油服預期「十五五」規劃期間供需格局將更趨緊俏。為把握此機會，中海油服計劃優化客戶基礎及市場收入結構，以實現更精準的資產及資源配置。此策略調整旨在利用鑽井平台供應受限的環境，爭取更高的日費率。中海油服將分配資本開支用於建造新鑽井平台，並可能收購現有平台，同時在估值吸引的情況下整合規模較小的承包商。該行預期石油公司將increasingly面對技術及空間開發資源的挑戰。因此，規模更大的一體化承包商可憑藉其增強的規模及全面能力而受惠。

　　該行因上調中海油服鑽井及油井服務利潤率假設，將2026-27財年盈利預測分別上調5%/2%。

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《經濟通通訊社26日專訊》

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