《外資精點》花旗上調聯想控股目標價至17元，維持「買入」評級

　　《經濟通通訊社30日專訊》花旗發表研究報告指出，基於花旗早前上調聯想控股(03396)旗下聯想集團(00992)的盈利預測（主要反映基礎設施方案業務收入增長加快及盈利能力改善），以及聯想集團近期完成發行總額20億美元、於2033年到期的零息可換股債券，花旗同時更新了聯想控股的估值模型，並將聯想控股的目標價由16元上調至17元，維持「買入」評級。目標價仍以較每股資產淨值折讓72%計算（即低於歷史均值一個標準差）。

　　目前聯想控股股價較花旗估算的每股資產淨值折讓約78%，折讓幅度相當顯著。該行維持聯想控股「買入」評級。

　　在盈利預測調整方面，花旗主要反映最新的聯想集團盈利預測，以及聯想控股在聯想集團的持股比例略有下降（根據聯想集團最新年報披露），將聯想控股2026年度盈利預測下調3%；而2027至2028年度盈利預測則分別上調32%至36%。(rh)

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