金價創近個半月最大單日跌幅 紫金跌逾半成黃金ETF同受壓
美國公布8月零售銷售扭轉跌勢，按月增長0.7%，數據令市場再度揣測聯儲局或會更早宣布減少資產購買規模，美元匯價走強，金價下挫逾2%，創近個半月最大單日跌幅，另貝萊德旗下首席投資策略師幾乎盡沽投資組合中所持有的黃金頭寸，亦不利金價走勢，今日(17日)金礦股受消息影響幾乎全線下挫，其中紫金礦業(02899)更跌逾半成，追蹤金價走勢的SPDR黃金ETF(02840)亦受壓，跌逾1%。
(紫金礦業官網截圖)
銷售數據勁美儲局或提早收水 美元匯價走強
美國8月零售銷售扭轉跌勢，按月增長0.7%，較預期的下跌0.8%及7月份的下跌1.8%為佳，按年更大幅增長13.45%，顯示形形色色產品買氣回升，抵銷了減弱的汽車需求，可能得力於開學購物支出，及政府發放子女扶養稅收抵免額預付補助金。數據令市場再度揣測聯儲局或會更早宣布減少資產購買規模，美元匯價走強，金價受壓。
紐約商品期貨交易所(COMEX)12月黃金期貨16日下挫2.1%收1756.70美元，為8月6日以來最大單日跌幅，並創8月12日以來收盤新低，其他包括銀、銅等金屬報價也同步下跌。美國股市金礦股昨晚普遍下跌，金礦開採公司紐蒙特黃金公司(Newmont Corp.)、加拿大巴瑞克黃金公司(Barrick Gold Corporation)分別跌3.95%及4.39%。現貨金價(2:50pm)稍為回升，暫報1763.81美元，升0.57%。
貝萊德策略師沽黃金頭寸 指經濟反彈對金價不利
另一方面，全球最大資產管理公司貝萊德旗下首席投資策略師孔睿思(Russ Koesterich)幾乎盡沽投資組合中所持有的黃金頭寸，認為隨着全球經濟反彈，實際利率將逐步回復常態，對金價不利。
孔睿思指，如果實際利率略微正常化，黃金不太可能像2020年年中那樣發揮作用。經通脹因素調整後，美國國債收益率將上升的預期，意味着黃金將不再起到對沖股市風險的作用。他又不認為黃金是對沖短期通脹的最有效手段，與其持有不會產生任何現金流的資產，寧願用有定價權的股票對沖近期通脹上行的部分風險。
金價今年跌逾7% 金礦股波動大
由於市場資金氾濫，金價去年創下歷史新高，惟黃金價格在2021年迄今已下跌逾7%。全球經濟反彈和高通脹水平提高了各國央行縮減刺激計劃的可能性，這將限制黃金的吸引力。另有分析指出，聯儲局可能會在下周的會議上宣布其縮減債券購買的時間表，而縮減的速度將對黃金走勢至關重要。
金價一向很受經濟數據和政策影響，而金礦股受金價上落影響亦波動很大。例如上月尾聯儲局主席鮑威爾表示不會急於加息促使美元走弱，刺激金價造好，銅鋁攀升，現貨黃金短線急漲，金價曾突破每盎司1820美元，紫金亦急升逾半成。一日後，內媒報道，為全力做好電解鋁行業保供穩價工作，防範鋁價惡意炒作和非理性大幅上漲，中國有色金屬工業協會召開骨幹電解鋁企業視頻會，與會企業一致認為鋁價維持在合理區間有利於行業行穩致遠，將主動帶頭維護商品市場價格秩序，營造行業良好生態，做好大宗商品保供穩價工作，當時紫金亦隨其他資源股有回吐。
金礦股今日幾乎全線下跌，紫金(02899)現(2:25pm)跌5.57%報10.52元，成交4.38億元，連跌四日，累跌15.16%；SPDR黃金ETF跌1.27%報1283元，連跌兩日，累跌2.1%；招金礦業(01818)跌2.65%報5.89元，山東黃金(01787)挫3.61%報13.88元。
(經濟通H2系統截圖)
撰文：經濟通市場組、中國組 整理：李崇偉