美股動向｜Cathie Wood旗艦基金ARKK表現長期遜色，仍具投資價值？

　　ARK Investment Management創辦人Cathie Wood管理的旗艦基金ARK Innovation ETF近年表現持續跑輸大市，引發市場對其投資價值的質疑。該基金專注人工智能、基因科技等前沿領域，過去曾創下驚人回報，但波動性亦遠高於傳統指數基金。

 

　　ARKK主要投資於可能改變產業格局的顛覆性創新企業，組合涵蓋特斯拉(US.TSLA)等科技巨頭及多家新興生物科技公司。截至周三(5日)，該基金十大持倉中科技股佔比約45%，醫療保健及消費類股分別佔31%和24%，與標普500指數成份重疊度不足15%。

 

　　Cathie Wood強調以5年投資週期布局，即使面對近年業績壓力仍堅持低換手率策略。以特斯拉為例，該股自2016年納入組合後持續佔據重要倉位，管理層認為其人工智能及機械人業務潛力尚未完全釋放。

 

　　儘管ARKK過去三年年均回報率-12.3%，但其與標普500指數的180天相關系數僅0.37，突顯分散風險價值。分析指出，配置少量倉位有助平衡傳統價值股主導的投資組合，但建議配置比例不宜超過整體股票倉位的5%。

《經濟通通訊社7日專訊》