美股動向 | AI晶片記憶體短缺恐持續至2029年，美光成最大持倉受關注

　　《經濟通通訊社17日專訊》Yorkville America Equities行政總裁Steve Neamtz接受Benzinga專訪時警告，人工智能記憶體短缺問題可能持續至2028至2029年，此判斷基於該公司新推出的Yorkville America Next Generation Memory Index ETF持倉分析，該基金最大持倉為美光(US.MU)。

　　Neamtz引述SemiAnalysis研究指出，記憶體成本佔AI加速器總成本逾半。目前主要供應商2026年高頻寬記憶體(HBM)產能已被預訂一空，新建廠房需至2028至2029年才能全面投產。生產HBM所需晶圓廠產能是傳統記憶體的3倍，加劇供應緊張。

　　TrendForce報告顯示，英偉達(US.NVDA)因供應商僅滿足其2027年預估需求約60%，已下調Vera Rubin系統記憶體配置。主流32GB DDR5記憶體組合價格一年內從110至140美元飆升至400美元，記憶體類股價同步急升。

　　美光行政總裁Sanjay Mehrotra今年6月曾指，供應緊張或於2028年緩解，但難預測何時能滿足需求。Neamtz強調當前短缺涉及DRAM、HBM及NAND全產業鏈，新產能投產時若遇AI需求放緩，或導致2028至2029年出現供過於求。

　　TrendForce預測全球九大雲端供應商今年資本開支將超8860億美元，2027年DRAM與NAND或佔主要雲端廠商資本支出68%。Polymarket預測市場押注英偉達71%機率於2026年底登全球市值榜首，反映AI需求持續看漲。